Los mercados de granos están empezando a parecer 2010 todo otra vez. Los mercados de maíz, frijol y trigo tuvieron eventos notables, con cada ajuste de todos los niveles de tiempo en 2008. Los mercados entonces formarán un pico secundario en 2009 antes de a la deriva por debajo de la parte a través a principios del verano de 2010, que terminó siendo la base para las ups de todos los tiempos. La razón que mayor coherencia para un resultado similar a la espera de este año se basa en externo factores propios en juego este año, acabar con las reservas y la demanda global. Sin embargo, estos factores ya han sido contabilizados para. La tecla escondida a estas expectativas puede encontrarse en las acciones del mercado de los operadores.
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) publica un informe semanal de los principales participantes de cada mercado y sus acciones dentro de sus mercados de comercio. Estos grupos incluyen los pequeños especuladores como nosotros que esperan beneficiarse de nuestras acciones en el mercado como commodity trading advisors (CTA), que administra fondos de dinero y son profesionales. La CFTC también rastrea las acciones de hedger, un ciclo de quienes consumen realmente los mercados de futuros para la aplicación prevista para mitigar el riesgo a lo largo de la cosecha. Una nueva categoría en los últimos años ha sido la de los comerciantes de índice. Comerciantes de índice administración dinero basado en un fondo de intercambio comercializado como maíz, obviamente un ETF basado en maíz. Comerciantes de índice simplemente trazan el movimiento subyacente en su fondo. Sus acciones se consideran añadiendo la velocidad y la volatilidad al mercado. Comprar en el camino hasta el índice de fósforo para el subyacente como subidas y vender en la carretera hasta fósforo el mercado como las cataratas.
El último grupo de comerciantes en relación primaria es comerciantes. Este es el grupo de distribuidores que produce o consume el mercado subyacente. En el caso de maíz, esto incluye el Fortune 500 como Monsanto, Archer Daniels Midland y Agra en la producción y McDonalds y Pillsbury, Kellogg como consumidores de fin de línea. Seguimos este grupo para los servicios de investigación de mercado que emplean. Tienen acceso a los mejores modelos y fin de línea estima de donde creen que el mercado debe evaluarse. Por lo tanto, cuando un mercado se convierte en mucho más o han subestimado puede tomar ventaja de la diferencia entre donde el mercado está operando con respecto a donde creen que se deben negociar.
Esto nos lleva a nuestra situación actual. Los tres mercados de grano primario proporcionan pistas para las próximas reuniones que se basa en el aumento de la acumulación de línea de usuario final durante las pausas post instalación. Temor de los mercados de granos viene en tres etapas, y cada uno trae una compilación de premium, seguida por una venta apagado si los temores son infundados. La primera preocupación está sembrando miedo. Siempre y cuando los cultivos se Obtén en la planta, el mercado se reducirá gradualmente con un suspiro de alivio. La segunda es la sequía de verano. Dicho bastante, allí. Finalmente, el tiempo en preocupaciones alrededor de la cosecha. Una vez más, seguido por un descenso de poscosecha y suspiro de alivio.
Posición neta de los comerciantes ha crecido considerablemente durante esta primavera. De hecho sus compras, aparecen en el conjunto de los tres mercados sólo es eclipsada por su compra en 2010. Esto nos dice dos cosas. En primer lugar, estamos comenzando la temporada a precios que se ven generalmente como debajo estimado por los consumidores finales. En segundo lugar, es significativamente más miedo a una futura escasez de superávit. Basado en la capacidad predictiva de los comerciantes, creemos que existe la posibilidad de un evento significativo este verano si las condiciones climáticas no son adecuadas.
